U snapt dat de koers zelf niets zegt over de aantrekkelijkheid van een aandeel. Het gaat om de koers in relatie tot het eigen vermogen (bezittingen min schulden), de winst per aandeel en de winstgroei. De BIB-ratio koppelt deze parameters aan elkaar en bepaalt op basis hiervan de waarde van het aandeel.
Stel dat het aandeel van een bedrijf € 20 bedraagt en het eigen vermogen van het bedrijf € 4,50 per aandeel. Met één aandeel in het bedrijf koopt u € 4,50 aan bezittingen. De overige € 15,50 kan worden gezien als een premie die met de toekomstige winst zal worden terugbetaald.
Stel nu verder dat de winst per aandeel dit jaar € 1,25 bedraagt en men voor de toekomst een winstgroei van 15% per jaar verwacht. Het duurt dan ongeveer 7,5 jaar voordat u de premie heeft terugverdiend.

De mate van de terugverdienperiode als afgeleide van de premie, de winst per aandeel en de gemiddelde winstgroei wordt in onderstaande tool weergegeven als ratio. Hoe lager de ratio, hoe korter de terugverdieperiode en dus hoe goedkoper het aandeel. Een waarde onder 0,5 is vertaald in een koopsignaal, een waarde tussen 0,5 en 1 betekent houden en een waarde boven de 1 geeft een verkoopsignaal.
De ratio is als volgt bepaald:

• Bepaal de betaalde premie door het eigen vermogen per aandeel af te trekken van de koers.
• Bepaal de terugverdienperiode op basis van een gelijkblijvende winstniveau (winstgroei is nul) door de premie te delen door de winst per aandeel. In feite is dit een gecorrigeerde koers-winstverhouding
• Zet bovenstaande waarde af tegen de winstgroei door deze twee door elkaar te delen. Een hogere winstgroei zal immers de terugverdieperiode doen afnemen en rechtvaardigt hogere koersen. In feite is de op deze wijze berekende eindwaarde een gecorrigeerde PEG-ratio.

De BIB-ratio zal in ons voorbeeld een waarde geven van ((20 - 4,5)/1,25)/15 = 0,83. Het aandeel is in onze ogen dan ook neutraal gewaardeerd.